Loulou le loup et Tom le lapin ne connaissent pas les règles qui sont censées les rendre ennemis. Ils deviennent contre toute attente les meilleurs amis du monde. Ils grandissent ensemble, jouant tantôt à « peur du loup » tantôt à « peur du lapin ». Jusqu’au jour où le jeu dérape. Loulou effraye tellement Tom que celui-ci décide de ne plus sortir de chez lui. Très triste, Loulou part à travers la montagne où il se confrontera lui aussi à la peur. Amitié et différence, peur et conscience de soi, les thèmes de G. Solotareff sont fidèlement repris dans ce spectacle ludique, musical et poétique.